Este post é uma tradução e adaptação que fiz de um texto muito interessante que encontrei. Se quiser ler o original, veja aqui.
Se não conhece Mark Douglas, vale
a pena investir um tempo para entender o que se passava na cabeça desse
estudioso da mente que permeia o mercado. Um dos maiores autores de literatura
da psicologia do trading do nosso tempo. Ele se foi recentemente, mas, felizmente,
nos deixou uma obra vasta e rica para que nós possamos explorá-la e, assim, nos
tornarmos melhores traders.
Este post é uma homenagem a esse
pensador e apresenta pequenos resumos dos pontos
"considerados" mais importantes dos aspectos mentais do trading que
nos ajudam atingir a consistência nas nossas operações e, consequentemente, no
lucro.
Preencha o
"hiato do lucro" com coisas certas...
Mark Douglas frequentemente
mencionava o termo “profit gap” que
eu traduzo aqui como “hiato do lucro”. O que ele falava era sobre a diferença,
ou “hiato”, entre o lucro potencial que poderíamos atingir, se apenas seguíssemos
nossas estratégias, e os atuais resultados que realmente obtemos.
Frequentemente, iniciamos
operando uma estratégia com expectativas muito elevadas. Queremos produzir uma
renda na qual podemos confiar e obter resultados consistentes de nossos trades. Contudo, isso é possível somente
se operarmos com estratégias efetivas com disciplina e consistência, mas que
muitos de nós simplesmente não fazemos e, como resultado, experimentamos o hiato
de lucro que o Mark Douglas se refere.
O ponto chave que Mark Douglas
destaca é que os traders, geralmente,
tentam preencher esse hiato aprendendo a dinâmica do mercado, mudando de
estratégias, gastando mais tempo em frente aos seus computadores e todas essas
coisas que fazemos na rotina de traders.
Contudo, o que realmente precisamos aprender é sobre nós mesmos e como
interagimos com o mercado. Essencialmente, precisamos adquirir a habilidade
mental adequada para operar nossas estratégias de forma que possamos extrair o
máximo delas e, então, preenchermos adequadamente o tal hiato do lucro.
Vencer e ser
um trader vencedor são coisas diferentes...
Qualquer um, literalmente
qualquer um, até uma criança de 5 anos pode realizar uma operação vencedora.
Isso não requer qualquer habilidade especial para ter sorte em um trade
particular e alcançar o lucro. Tudo que temos que fazer é abrir a plataforma de
operações, apertar alguns botões e, se tivermos sorte, podemos fazer muito
dinheiro em um curto período de tempo.
Como resultado disso, é natural
para um trader, que ainda não desenvolveu sua habilidade de operação, dar um
salto de “é fácil vencer” para “não deve ser muito difícil viver disso”.
Dessa forma que muitas carreiras
de traders se iniciaram.
Desnecessário dizer que foi assim também que permaneceram no caminho para
perder todo seu dinheiro tão rápido, ou até mais rápido, quanto conseguiram
ganhá-lo.
Um trader vencedor tem as
habilidades mentais para perceber, entender e utilizar o fato de que qualquer
operação que ele ou ela faz, tem basicamente uma resultado aleatório. Isso é
o mesmo que dizer que não se pode saber o resultado até que a operação termine. O
trader vencedor conhece isso e sabe também que deve operar em sintonia com essa
crença em uma grande série de trades e ignorar todas as tentações e sentimentos
que aparecem a cada entrada no trade.
Deve ser capaz de fazer isso por que permanece com o olhar na “Big Picture” ou para o "todo". Esse “todo” é o fato de que se o trader executa sua estratégia sem
falhas, repetidas vezes, por um período longo, certamente será lucrativa.
Assim, não confunda um trade vencedor com ser um trader vencedor. Essa é uma armadilha
muito fácil de se cair.
Habilidades
mentais são a chave para operar...
Um ponto chave que Mark Douglas parece
realmente querer levar às pessoas é: mesmo que nossa estratégia seja de alta
probabilidade de lucro, é para a execução adequada dessa estratégia que precisamos da
habilidade mental apropriada. Se não tivermos essa habilidade, até as
estratégias vencedoras fracassarão.
Habilidades mentais são coisas
como permanecer focado no processo, na estratégia e não se preocupar sobre as
consequências caso a operação dê errada. Se não temos a habilidade mental
adequada para permanecer positivamente focado no processo da operação, em fazer
exatamente aquilo que precisamos fazer sem reservas, hesitações ou medo, não
ganharemos dinheiro no mercado.
É critico lembrarmos de que não
importa o quão boa é sua estratégia em obter trades vencedores, transformar
essas operações vencedoras em renda consistente requer a habilidade para fazer,
ou não, algumas coisas que a estratégia não pode nos ajudar. A estratégia não
pode nos forçar a pré-definir nosso risco, ou a mover nossos “stop” e sermos “stopados”
prematuramente ou tardiamente. Ela também não pode nos impedir de hesitar em entrar ou sair atrasado
de um trade ou de abrir operações demais que comprometem nosso gerenciamento de
risco. Não importa o quão bom a estratégia seja, se cometermos erros mentais, o
resultado será o prejuízo.
Se quisermos verdadeiramente
simplificar o que Mark diz sobre habilidades mentais, basicamente se reduz a
ter sangue frio para manter a disciplina. Essencialmente,disciplina
significa a habilidade para controlar a nós mesmos e especialmente nosso
comportamento no mercado contra a TENTAÇÃO CONSTANTE que ele nós oferece. Basicamente, como trader, estamos
brigando contra nós mesmos para ver qual parte do nosso cérebro tem mais
controle, a mais antiga, emocional e mais primitiva ou a parte mais voltada ao
planejamento e lógica avançada.
Padrões
técnicos de preço não são projetados para nos dizer o que acontecerá depois...
Métodos técnicos de qualquer
tipo, inclusive price action, não são
projetados para nos dizer o que o mercado fará a seguir. Como Douglas diz, eles
são feitos para nos ajudar a colocar as chances de sucesso a nosso favor em uma
série de operações, ou trades. Há algumas implicações psicológicas profundas que vêm com
este fato...
O resultado de qualquer sinal em
particular é único e aleatório. Não há como saber previamente o resultado de qualquer
sinal específico ou sequências de ganhos e perdas em uma série de negociações. Em
outras palavras, a natureza do trade é aleatória.
Douglas vai além para descrever
algo que deve ser um pouco difícil para entender à primeira vista, mas
que é crítica para nós, traders, caso queiramos ganhar dinheiro consistentemente no
mercado.
Ao aceitar a
natureza aleatória da negociação, podemos produzir resultados consistentes...
Agora, a princípio, parece
contraditório dizer que podemos produzir resultados consistentes em algo
que é aleatório por natureza. Contudo, vamos um pouco mais fundo...
Métodos e padrões técnicos
fornecerão ao trader a mesma vantagem
que um casino tem sobre qualquer jogador individual. Um casino leva “vantagem”
sobre cada jogo que eles oferecem. O que um casino sabe é: mesmo que um
jogador qualquer que esteja apostando em seus jogos e obtendo algum ganho, ou mesmo atingindo o “jack pot[i]”, numa
série de apostas, o casino certamente ganhará devido a “vantagem” que possui. Lembrar-se
deste ponto nos ajudará a fazer a transição do pensar em “certezas” para
“probabilidades”. Essa é a forma que deveríamos pensar.
Se não integrarmos o princípio de
aleatoriedade, acharemos que operar é a tarefa mais frustrante que podemos
realizar. Podemos obter ganhos consistentes, somente se entendermos que cada
operação é aleatória e única. Dessa forma, interiorizamos essa informação e a utilizamos para controlar a nós mesmos depois de cada
trade. Não nos fixemos no nosso ultimo trade. Ao invés disso, foquemos na
negociação consistente mais uma vez, novamente e sempre.
A frustração vem com a expectativa
de algo que nosso método não pode fazer. Métodos técnicos encontram e
identificam padrões no comportamento humano coletivo, o problema é que os
resultados nem sempre correspondem aos padrões nos quais as operações são
baseadas. Não tem que ser uma relação de resultado e padrão. Não há garantias
que nosso trade repetirá o mesmo resultado do último. Assim, o método
apenas nos diz que se a utilizamos consistentemente, então, em uma série de
trades, teremos lucro.
Pense em
probabilidades, não em certezas...
Talvez o ponto mais famoso de
Mark Douglas seja a necessidade aprendermos a pensar em probabilidades.
Discutimos isso um pouco antes, mas é crítico entender que não há distribuição aleatória de ganhos e
perdas em uma sequência de trades. Traders
que aprenderam a pensar em probabilidade não experimentam o “trauma” como
aqueles que não aprenderam. Isso por que
não “esperam” vencer em um trade específico! Diferente daqueles que não pensam em
probabilidades. Portanto, ao aprender esse modo de pensar, liberamos nossas expectativas
de trades por que estamos focados nos resultados da série de trades como um
todo, não em resultados de um trade especifico.
Se tivermos uma moeda viciada que
mostra cara 70% das vezes, ainda assim não sabemos a sequência de caras e
coroas, tudo que sabemos é que em uma sequência de jogadas, grande o
suficiente, teremos 70% de caras.
Cuidado com
a “desconexão eletrônica”...
Os mercados começaram como trocas
onde as pessoas se encontravam fisicamente para trocar mercadorias, ações, etc.
Hoje, os mercados são inteiramente eletrônicos e a maioria dos traders opera de seus laptops. Isso
retira a maior parte da conexão pessoal e humana de uma profissão muito voltada
às pessoas.
Todos os preços são eventos
gerados por pessoas, tudo acontece por conta das crenças de pessoas... isso é um ponto destacado nos seminários de Mark.
O típico trader de varejo não entende ou não pensa sobre o fato de que há
grandes traders que podem mover o
mercado – então, cada movimento de preço é algo que pessoas acreditam sobre o
futuro e estes preços são o que chamamos price
action. Podemos encontrar padrões no comportamento humano ao analisar este
“price action”. Estes padrões nos
mostram que há uma alta probabilidade de uma coisa acontecer depois da outra.
O problema é que os padrões se
repetem em uma base aleatória. Mesmo se os critérios forem corretos (um padrão
que parece bom), ainda assim não poderemos prever o comportamento humano. Esse
é um ponto importante para nos lembrarmos. Quando entramos em uma operação,
sabemos quem está do outro lado? Não há como saber. Portanto, quando padrões se
apresentam, não temos nenhuma ideia sobre quem está entrando no mercado para
influenciá-lo. Então, não há razão para tentar “descobrir” se o padrão vai
funcionar para aquele trade.
Essencialmente, uma vez que
colocamos uma ordem, precisamos que outras pessoas (traders) queiram comprar ou vender no mercado a um preço pior que
o nosso para que tenhamos algum lucro nessa ordem. Assim, se compramos um par a 10, por
exemplo, alguém tem que querer comprar este mesmo par a 11 ou 12 para que nossa
operação seja lucrativa. Uma vez que não temos ideia de que isso vá acontecer, não podemos prever o resultado de uma ordem em particular. Lembremo-nos, todas as operações
são eventos influenciados e conduzidos por pessoas, não estamos no controle.
Nossa estratégia de negociação é somente colocar as chances a nosso favor em uma
série de operações e não garantir o sucesso em cada trade.
Minha mente
tem que estar livre...
Para executar trades sem cometer
erros mentais, devemos estar livres de pensar que “esta operação será
vencedora”. O trader típico espera
que “sua operação” seja vencedora, caso contrário, por que ele deveria estar
nessa, certo? Mas, não podemos pensar desta forma se queremos ganhar
dinheiro consistentemente. Uma vez que começamos esperando que “esta operação”
seja vencedora, nos tornamos emocionalmente ligado a ela, quando já deveríamos
saber que não é uma única operação que importa, mas o conjunto de operações e
nossa habilidade de permanecer disciplinados durante a série de operações.
Eu tenho que
mudar a forma de pensar sobre o mercado e pensar como um profissional
Um profissional não pensa consigo
mesmo “Esta operação funcionará” quando um potencial trade se apresenta, por
que compreende o componente humano que a torna basicamente aleatória. O que ele
analisa é o risco, “quão longe posso permitir que esta operação vá contra mim
antes de eu perceber que outros traders
estão entrando e revertendo a operação ao meu favor?
Numa operação vencedora – traders começam focando nas retrações e
acabam saindo com pouco lucro ao invés de ver que ela vai voltar e proporcionar lucros mais altos.
Pare de pensar em resultado da
operação. Concentre-se no risco e onde você
sairá, não se a operação será lucrativa.
Não se trata
de estar certo ou errado...
Não se trata de estar certo ou
errado, mas de probabilidades. Um sinal não nos diz se estaremos certos ou
errados, mas simplesmente que as chances estão ao nosso favor. Não devemos
nos fixar em estarmos certos, pois isso vem com uma gama de problemas.
Ao pararmos de pensar em estarmos certos
ou errados, eliminamos o potencial desapontamento com o mercado. Quando temos
um trade perdedor, significa apenas que a maioria dos outros traders não compartilham nossas crenças
sobre o mercado naquele momento. Apenas saia. Não deixemos o “estar certo ou
errado” nos pegar, nem afetar a nossa autoconfiança.
Se pensarmos que vamos estar
certos em um trade, quando o mercado se move contra nós, temos a tendência de
acreditar que estamos certos e ignoramos a informação que está nos dizendo que
ele está contra nós e, de fato, estamos errados dessa vez. Quando temos a necessidade de estar certos, vemos o que queremos, não o que está realmente acontecendo. Não
fiquemos cegos pela necessidade de estarmos certos todo o tempo. Não nos apeguemos aos perdedores.
Se formos suscetíveis ao desapontamento, isso afetará nossa percepção da informação do mercado que estará nos dizendo como reduzir nossas perdas.
Conta demo pode nos mostrar como pensar...
Você tem tido lucros em conta
demo, então começa a perder dinheiro no exato momento em que muda para uma conta
real? Se você se identificou, não está sozinho, isto acontece com muitos traders, é muito comum.
Traders não se
importam em estão certos ou errados em conta demo por que sabem que não podem
perder ou ganhar dinheiro em uma operação específica. Assim, eles se concentram
naturalmente no que realmente importa, isto é, operar suas estratégias
adequadamente e sem pressa e, dessa forma, consolidar o conjunto de operações
ao longo do tempo.
Se você se perder no caminho, se
frustrar e quebrar a banca, basta voltar atrás na conta demo por um tempo e tomar
nota de como você sente e como está operando, etc. É dessa forma que se deve
operar na conta real!
Eu preciso
de uma boa vantagem de negociação...
Como diz Mark Douglas, uma das
primeiras coisas que precisamos aprender como trader é como colocar as chances de sucesso a nosso favor. Em
outras palavras, precisamos de uma vantagem maior de probabilidade de
negociação. Mas, lembremo-nos, uma vantagem de negociação é simplesmente uma
probabilidade maior de uma coisa sobre a outra, numa série de trades. Isto não
é garantia de que ganharemos dinheiro no mercado. Precisamos combinar essa
vantagem de operação com a habilidade mental apropriada...
Um dos poucos livros de trading
que recomendo é “Trading in the Zone” de Mark
Douglas. Pode comprá-lo por menos de $30 na Amazon. Os livros de Mark tratam
mais de aspectos mentais de trading
do que estratégias. Quando você combina princípios mentais de trading com uma
estratégia de trading de alta probabilidade, você estará munido de um sólido
arsenal de trading e pronto para entrar no “campo de batalha” (o mercado) e
executar operações consistentes como um profissional experiente.
Bons trades e Carpe Diem!
[i]
Prêmio acumulado em máquinas de casino.
